Investing.com — UBS analistleri, Nike’ın toparlanma sürecinin devam ettiğini, ancak bu değişimlerin sürdürülebilir gelir artışına dönüşmesinin en az bir yıl sürebileceğini belirtiyor.
Analistler Çarşamba günü yayınladıkları notta, şirket hissesi için 12 aylık 63 dolar hedef fiyatla Nötr tavsiyelerini korudular.
UBS şöyle belirtti: “Nike’ın toparlanması ilerliyor, ancak muhtemelen yatırımcıların beklediği kadar hızlı değil.” Piyasanın “sağlıklı bir EBIT marjıyla +MSD% üst düzey büyümeye dönüş” beklediğini de eklediler.
Bu yorum, CEO Elliott Hill yönetimindeki organizasyonel, ürün ve pazarlama değişikliklerine odaklanan bir dizi uzman görüşmesine dayanıyor.
UBS, franchise yönetimindeki iyileşmeleri kilit bir olumlu gelişme olarak vurguladı.
Uzmanlar, önceki yıllarda Nike’ın ürün ekiplerinin Air Force 1, Dunks ve Air Jordan 1 gibi klasik franchise’ları inovasyon pahasına aşırı kullandığını belirtti.
UBS şunları söyledi: “Bu durum, temel klasik franchise’ların aşırı dağıtımına yol açtı ve şirket şimdi bunu düzeltiyor.”
Uzman görüşüne göre, Hill’in Nike’ın stratejik yönünü netleştirmesi operasyonları ve kurumsal kültürü geliştirecek.
Bu adımlara rağmen, UBS değişikliklerin tam olarak etkisini göstermesinin zaman alacağını bekliyor. Notta şöyle denildi: “Nike’ın Elliott Hill’in değişikliklerini tam olarak uygulaması ve hayata geçirmesi, şirketin küresel operasyonlarının büyüklüğü ve ölçeği göz önüne alındığında en az bir yıl veya daha fazla sürecektir.”
Analistler üç ana faktörü belirtti: Yeni ekiplerin görevlerine alışması için zamana ihtiyaç var, karmaşık küresel operasyonlar coğrafyalar ve ürün kategorileri arasında dikkatli koordinasyon gerektiriyor ve bir yılı aşkın ürün teslim süreleri tüketiciler üzerindeki etkiyi geciktiriyor.
UBS, Nike’ın anlamlı ilerleme kaydetmesine rağmen, toparlanma hızının yatırımcı beklentilerini aşamayabileceği sonucuna vardı. Firmanın 63 dolarlık hedef fiyatı, 2,15 dolar olan FY28 hisse başına kazanç tahmininin 29 katına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
